Riesgo de Mercado

Riesgo de Mercado

Se refiere a la incertidumbre generada por el comportamiento de factores externos a la organización, ya puede ser cambios en las variables macroeconómicas o factores de riesgo tales como:

También es posible definir el riesgo de mercado como las posibles variaciones que disminuyen el valor presente neto de una posición o un portafolio de inversión o que incrementen el valor presente neto de una obligación, ante movimientos adversos en las condiciones de los mercados financieros el cual  deriva cambios de los precios de los activos y pasivos financieros.

Para tener un análisis objetivo de los factores de Riesgo de Mercado, se requiere identificar para cada una de las partidas que componen  los estados financieros, los factores de riesgo asociados al comportamiento futuro de cada una de ellas, de esta manera realizar la gestión financiera pertinente, de tal forma disminuir  la probabilidad de pérdida en el futuro.

La variación del valor de mercado de los activos frente a un cambio en las tasas de interés, inferior al efecto causado en los pasivos y esta diferencia no se encuentre compensada por operaciones fuera de balance. Dicha diferencia dará lugar, cuando existan incompatibilidades importantes entre los plazos^* (corto, mediano y largo plazo), periodos de amortización, tipo de tasas de interés (fijo o flotante) y calidad crediticia de los instrumentos.

Indexar se refiere a relacionar el valor de un bien con otro, de modo que cualquier variación en el valor del segundo se refleje automáticamente en el primero.

La re expresión de las tasas de interés se refiere a la fluctuación de las mismas en un periodo determinado.

El comportamiento de las tasas de interés tiene incidencia directa en el precio de los títulos, ya que al aumentar las tasas de interés el valor presente de los títulos disminuirá DTF-Tasa promedio ponderado de las captaciones en Certificados de Depósito a Término.

TBS-PRIME (interés cargado por los bancos de los Estados Unidos a sus mejores clientes)-Libor (London Interbank Offerred Rate) IPC (Índice de Precios al Consumidor) UVR Unidad de Valor Real Constante

Tipos de cambio Establece la exposición de la empresa cuando su valor depende del comportamiento que tengan ciertos tipos de cambio El valor actual de los activos no coincida con el valor actual de los pasivos en la misma divisa y la diferencia no se encuentre compensada por operaciones fuera de balance cuando posea posiciones en instrumentos derivados cuyo subyacente está expuesto al riesgo de tasas de cambio

1. Riesgo de la tasa de interés

El riesgo de Tasas de Interés se presenta por la variación del valor de mercado de los activos frente a un cambio en las tasas de interés, inferior al efecto causado en los pasivos y esta diferencia no se encuentre compensada por operaciones fuera de balance. Dicha diferencia dará lugar, cuando existan incompatibilidades importantes entre los plazos* (corto, mediano y largo plazo), periodos de amortización, tipo de tasas de interés (fijo o flotante) y calidad crediticia de los instrumentos.

2. Riesgo de la tasa de cambio o riesgo bancario

Establece la exposición de la empresa cuando su valor depende del comportamiento que tengan ciertos tipos de cambio y el valor actual de los activos no coincida con el valor actual de los pasivos en la misma divisa y la diferencia no se encuentre compensada por operaciones fuera de balance.